第02章｜金融体系【中级金融专业】

【讲义原题•单选】金融机构可以减少投资者和筹资者之间由于信息不对称而导致的逆向选择和道德风险，这体现了金融机构的( )职能｡ A.促进资金融通 B.便利支付结算 C.降低交易成本和风险 D.减少信息成本 【答案】D

【解析】金融机构有专门的信息处理能力，具有信息搜寻和核实优势，可以有效解决信息生产中的可信度，可以节约道德风险中的监督成本，从而减少投资者和筹资者之间由于信息不对称而导致的逆向选择和道德风险，从而降低信息成本。

【讲义原题•单选】以下表述体现了金融机构反映和调节经济活动的是( )｡ A.直接金融机构为投融资提供各种服务 B.金融机构通过办理存款在账户上的资金转移､代理客户支付 C.金融机构能有效地降低交易成本 D.银行信贷规模的扩张与收缩，可直接影响到生产和流通，进而影响社会总供求的平衡 【答案】D

【解析】A选项体现促进资金融通；B选项体现便利支付结算；C选项体现降低交易成本；D体现反映和调节经济活动。

【讲义原题•多选】关于金融机构的分类,以下表述正确的有( )｡ A.证券公司属于直接金融机构 B.投资银行以存款､放款､结算､汇兑为核心业务 D.人寿保险公司属于契约型金融机构 C.按资金来源方式划分,金融机构可分为营利性金融机构与非营利性金融机构 E.政策性金融机构一般不以营利为目的 【答案】ADE

【解析】B错误：商业银行以存款、放款、结算、汇兑为核心业务。C错误：按资金来源方式划分，金融机构可分为存款类金融机构、契约型储蓄机构、投资性中介机构。

【补充真题•单选】下列属于间接金融机构的是（）。 A.证券公司 B.商业银行 C.投资银行 D.证券经纪公司 【答案】B

【解析】商业银行属于典型间接金融机构；证券公司、投资银行、证券经纪公司属于直接金融机构。

【2025·讲义原题•单选】金融市场的功能不包括( )｡ A.价格发现 B.商品流通 C.提供流动性 D.资金融通 【答案】B

【解析】金融市场有如下主要功能:资金融通､价格发现､提供流动性､风险管理､降低搜寻成本和信息成本。不包含商品流通。

【2024·讲义原题•多选】关于金融市场功能的说法,正确的有( )｡ A.能够迅速有效地促成资金供给者与需求者之间的金融产品交易,实现货币转移 B.金融市场中供需双方的相互作用决定了交易资产的价格 C.金融资产流动性不会影响潜在的资金供给者的预期和实体经济的资金供求 D.能够降低交易者的信息成本 E.金融资产本身存在的价格风险很难通过期货､期权等金融衍生品交易进行管理 【答案】ABD

【解析】C错误：金融资产流动性会影响潜在资金供给者预期；E错误：价格风险可以通过期货期权衍生品管理。

【讲义原题•单选】关于金融市场的分类,以下说法正确的是( )｡ A.按照金融交易的交割期限不同,金融市场可分为货币市场和期货市场 B.按照发行流通性质不同,金融市场可分为场内市场和场外市场 C.按照成交与定价方式的不同,金融市场可分为公开市场和议价市场 D.按照融资方式的不同,金融市场可以划分为国内融资市场和国际融资市场 【答案】C

【解析】A交割期限分为现货、期货市场；B发行流通性质分为一级、二级市场；D融资方式分为直接、间接融资市场。

【讲义原题•多选】议价市场的特点有( )｡ A.在议价市场上,买卖双方通过协商形成金融资产交易价格 B.该市场没有固定场所,相对分散 C.金融资产在到期偿还之前可以自由交易 D.一般在有组织的证券交易所内进行 E.是众多买主和卖主公开竞价形成金融资产的交易价格的市场 【答案】AB

【解析】CDE属于公开市场的特点。

【补充真题•单选】证券的发行市场又称为（）。 A.一级市场 B.二级市场 C.场内市场 D.场外市场 【答案】A

【解析】发行市场即一级市场，是新证券首次发售的市场；流通市场为二级市场。

【讲义原题•单选】在金融工具的性质中,以下表述正确的是( )｡ A.期限性与收益性负相关 B.期限性与风险性负相关 C.期限性与流动性负相关 D.收益性与流动性正相关 【答案】C

【解析】一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系；流动性与收益性呈负相关；收益性与风险性正相关。

【2025·讲义原题•单选】下列金融工具中,属于债权凭证的是( )｡ A.企业债券 B.普通股 C.股票指数基金 D.欧式期权 【答案】A

【解析】债权凭证约定还本付息，企业债券属于债权凭证；普通股属于所有权凭证。

【讲义原题•多选】保险技术准备金是指保险公司为在保险合同有效期内履行赔偿或给付保险金义务而将保险费予以提存的各种金额,包括( )｡ A.住户对人寿保险准备金和养老基金的净股权 B.保费预付款 C.当金 D.未决索赔准备金 E.保理担保金 【答案】ABD

【解析】保险技术准备金包括住户对人寿保险准备金和养老基金的净股权以及保费预付款和未决索赔准备金。

【补充真题•多选】下列属于货币市场工具的有（）。 A.大额可转让定期存单 B.中长期企业债券 C.同业拆借 D.回购协议 E.股票 【答案】ACD

【解析】货币市场工具期限≤1年；中长期企业债券、股票属于资本市场工具。

【2025·讲义原题•单选】金融调控主要任务不包括( )｡ A.防范区域性､系统性金融风险 B.保持社会总需求与总供给的平衡 C.减缓经济周期波动的影响 D.直接调配物品和服务 【答案】D

【解析】金融调控不直接调配实物物品服务。

【讲义原题•多选】金融调控体系的内容包括( )｡ A.货币政策 B.收入政策 C.宏观审慎政策 D.外汇管理 E.产业政策 【答案】ACD

【解析】金融调控体系内容包含货币政策、宏观审慎政策、外汇管理、其他金融领域法定规制方法。收入政策、产业政策不属于金融调控。

【补充真题•单选】宏观审慎政策的核心目标是（）。 A.控制通货膨胀 B.防范化解系统性金融风险 C.刺激经济增长 D.实现充分就业 【答案】B

【解析】宏观审慎政策从宏观、逆周期视角，核心是防范和化解系统性金融风险。

【讲义原题•单选】下列不属于金融监管风险化解机制的是( )｡ A.资本充足率管理 B.流动性监管指标 C.反垄断 D.逆周期调控工具 【答案】C

【解析】化解风险三重机制：资本充足率管理、流动性监管指标、逆周期调控工具。反垄断属于促进公平竞争。

【讲义原题•单选】宏观监管､微观监管､跨境监管,是将金融监管从( )的角度划分的｡ A.分业监管 B.监管理念 C.监管方式 D.监管模式 【答案】B

【解析】从监管理念角度分为宏观监管、微观监管、跨境监管。

【补充真题•多选】属于金融监管功能的有（）。 A.维护金融稳定 B.防范金融风险 C.促进公平竞争 D.遏制金融犯罪 E.直接干预企业生产经营 【答案】ABCD

【解析】金融监管不直接干预企业生产经营活动。

【2022·讲义原题•单选】关于金融基础设施的说法,错误的是( )｡ A.金融产品的发行创设与流通转让离不开金融基础设施的支持 B.金融基础设施能有效提高交易效率､降低参与成本 C.金融基础设施不包括为各类金融活动提供基础性公共服务 D.金融基础设施是金融市场稳定高效运行的基础性保障 【答案】C

【解析】金融基础设施就是为各类金融活动提供基础性公共服务的系统与制度安排。

【2023·讲义原题•单选】下列金融机构中,负责我国股票集中登记托管的是( )｡ A.上海证券交易所 B.中国国际金融股份有限公司 C.中央国债登记结算有限责任公司 D.中国证券登记结算有限责任公司 【答案】D

【解析】中国证券登记结算有限责任公司负责我国股票集中登记托管；中央国债登记结算公司负责债券。

【讲义原题•单选】郑州商品交易所和大连商品交易所可以在相应的( )中充当中央对手方｡ A.清算结算 B.期货交易 C.证券交易 D.债券交易 【答案】B

【解析】中国金融期货交易所、上期所、郑商所、大商所，在对应期货交易当中充当中央对手方。

【补充真题•单选】PFMI《金融市场基础设施原则》发布的年份是（）。 A.2008 B.2012 C.2016 D.2020 【答案】B

【解析】2012年CPSS与IOSCO联合发布PFMI金融市场基础设施原则。

【2024·讲义原题•多选】关于商业银行特点的说法,正确的有( )｡ A.商业银行是历史最悠久､资本最雄厚､体系最庞大､业务范围最广､掌握金融资源最多的金融机构,对经济生活的影响也最大 B.商业银行的各项存款和所有者权益构成货币供给或交换媒介的重要组成部分,是信用扩张的重要源泉 C.开展商业银行业务的投资银行,以及专门吸收居民储蓄的金融机构均是商业银行的重要组成部分 D.商业银行是以吸收存款､发放贷款､办理结算和金融服务为主要业务,以营利为经营目标的金融企业 E.与其他金融机构相比,商业银行最明显的特征是吸收活期存款､创造信用货币 【答案】ADE

【解析】B错误，活期存款才是货币供给重要源泉，不是全部存款；C错误投资银行不属于商业银行。

【讲义原题•单选】投资银行与商业银行不同,其资金来源主要依靠( )筹资｡ A.吸收存款 B.国家拨款 C.发行股票和债券 D.员工集资 【答案】C

【解析】投资银行资金来源依靠发行自身股票债券筹资。

【讲义原题•单选】( )式财务公司通常依附于商业银行,其成立的目的是规避政府对商业银行业务经营范围的监管｡ A.美国 B.德国 C.中国 D.英国 【答案】D

【解析】美国式依附制造厂商；英国式依附商业银行规避监管。

【讲义原题•单选】关于养老基金,以下表述错误的是( )｡ A.以契约形式组织预交资金 B.以年金形式向参加养老金计划者提供退休收入 C.资金主要来自劳资双方的积聚资金 D.一般以杠杆形式投资于金融衍生工具 【答案】 D

【解析】养老基金不以杠杆形式投资衍生品。

【2025·讲义原题•单选】下列金融机构中,属于政策性金融机构的是( )｡ A.中国金融期货交易所 B.中国农业银行 C.上海清算所 D.中国进出口银行 【答案】D

【解析】中国进出口银行属于进出口政策性金融机构。

【讲义原题•单选】关于住房政策性金融机构,以下表述错误的是( )｡ A.住房政策性金融机构由政府出资设立 B.是一种扶持低收入者进入住房消费市场的金融机构 C.资金来源于社会融资､发行股票､吸收公众存款 D.资金运用于住房消费贷款等相关信贷业务 【答案】C

【解析】资金来源为政府出资、发行债券、吸收住房储蓄存款，不是发行股票、吸收公众存款。

【讲义原题•多选】进出口政策性机构是一国为促进对外贸易发展,改善国际收支状况,由政府支持设置的政策性金融机构,它可以向外贸部门提供( )｡ A.出口信贷 B.开发性贷款 C.信用保险 D.进口优惠贷款 E.农业低息贷款 【答案】AC

【解析】进出口政策性机构提供优惠出口信贷、信用保险。

【补充真题•单选】属于开发性金融机构的是（）。 A.国家开发银行 B.中国进出口银行 C.中国农业发展银行 D.中国农业银行 【答案】A

【解析】国家开发银行属于开发性金融机构；进出口银行、农发行属于政策性银行。

【讲义原题•单选】关于我国大型银行,以下说法错误的是( )｡ A.招商银行属于我国大型银行 B.均为全国性金融机构 C.总资产在金融业､银行业金融机构中占比高 D.均在香港联合交易所上市 【答案】A

【解析】招商银行属于股份制商业银行，六大国有大行：工、农、中、建、交、邮储。

【2022·讲义原题•单选】邮政储蓄银行､中国农业发展银行､国家开发银行分别属于( )｡ A.商业银行､政策性银行､开发性金融机构 B.契约性金融机构､政策性银行､开发性金融机构 C.政策性银行､政策性银行､政策性银行 D.存款类金融机构､商业银行､开发性金融机构 【答案】A

【讲义原题•单选】下列金融机构中,不属于农村中小银行机构的是( )｡ A.农村商业银行 B.农村合作银行 C.村镇银行 D.融资担保公司 【答案】D

【解析】融资担保公司属于类金融机构，不属于农村中小银行。

【讲义原题•单选】目前,金融控股公司的日常监管职责划入( ),金融控股公司由( )办理金融许可证,成为一类新的银行业金融机构｡ A.国家金融监督管理总局 B.银行保险监督管理委员会 C.中国人民银行 D.证券监督管理委员会 【答案】A

【补充真题•多选】下列属于国有大型商业银行的有（）。 A.交通银行 B.中国邮政储蓄银行 C.招商银行 D.中国农业银行 E.宁波银行 【答案】ABD

【解析】国有六大行：工、农、中、建、交、邮储；招商属于股份行，宁波银行属于城商行。

【讲义原题•多选】下列属于我国类金融机构的是( )｡ A.商业保理公司 B.金融租赁公司 C.典当行 D.小额贷款公司 E.消费金融公司 【答案】ACD

【解析】BE属于正规非银行金融机构，不属于类金融机构。

【讲义原题•单选】供应商可以将其基于真实交易的应收账款转让给( ),由( )向其提供保理融资､销售分户(分类)账管理､应收账款催收､非商业性坏账担保等服务｡ A.典当行 B.资产管理公司 C.融资租赁公司 D.商业保理公司 【答案】D

【讲义原题•单选】私募基金管理人依法向( )履行登记手续｡ A.证监会 B.基金业协会 C.商务部 D.证券业协会 【答案】B

【解析】私募基金管理人向基金业协会登记。

【补充真题•单选】下列属于影子银行特征的是（）。 A.受到完整严格审慎监管 B.游离于审慎监管体系之外，易产生监管套利 C.全部持有正规金融牌照 D.只从事存款贷款业务 【答案】B

【解析】影子银行核心特点：游离于严格审慎监管之外，易引发系统性风险、监管套利。

【讲义原题•单选】下列关于金融市场主体的表述中,错误的是( )｡ A.家庭在购房､购买汽车和家具等贷款融资时,可以成为资金的需求者 B.企业可以成为衍生品市场上的套期保值主体 C.政府主要是资金供给者 D.金融监管机构一般不以营利为目的 【答案】C

【解析】政府主要是资金需求者，发债融资；只有短期盈余才临时是供给方。

【2024·讲义原题•单选】构成金融市场体系的三个基本要素是( )｡ A.家庭､企业和金融机构 B.资金需求者､资金供给者和金融中介 C.金融工具､金融机构和金融法规政策 D.金融市场主体､金融市场客体和金融市场价格 【答案】D

【补充真题•单选】金融市场上最活跃的交易者是（）。 A.家庭 B.企业 C.政府 D.金融机构 【答案】D

【解析】金融机构是金融市场当中最活跃的交易者，扮演多重角色。

【讲义原题•多选】2022 年党的二十大对我国金融改革提出了明确的战略定位,强调了金融改革的内容( )｡ A.建设现代中央银行制度 B.加强和完善现代金融监管 C.强化金融稳定保障体系 D.健全资本市场功能,提高直接融资比重 E.采用宽松的货币政策 【答案】ABCD

【补充真题•单选】1998年，我国发行特别国债补充国有商业银行资本金，发行规模为（）。 A.2700亿元 B.3000亿元 C.3500亿元 D.4000亿元 【答案】A

【解析】1998年发行2700亿元特别国债补充四家国有商业银行资本金。

【2025·讲义原题•单选】目前我国的人民币汇率形成机制是()。 A.自由浮动汇率制 B.实行以市场供求为基础､参考一篮子货币进行调节､有管理的浮动汇率制度 C.钉住美元的固定汇率制 D.联系汇率制 【答案】B

【补充真题•单选】1994年我国外汇改革的核心内容是（）。 A.实行参考一篮子货币汇率 B.官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨 C.引入逆周期因子 D.人民币国际化全面落地 【答案】B

【解析】1994年外汇改革实现官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨。

【讲义原题•单选】我国全面放开贷款利率下限的时间是( )｡ A.2013年7月 B.2015年10月 C.2019年8月 D.2020年1月 【答案】A

【讲义原题•单选】在推进利率市场化改革的过程中,还存在诸多问题和挑战,不包括( )｡ A.“利率双轨” B.银行内部的利率传导机制不畅 C.贷款利率存在下行压力 D.央行政策利率体系不够清晰 【答案】C

【解析】挑战是存款利率上行压力，不是贷款利率下行压力。

【讲义原题•多选】关于LPR,以下表述正确的有( )｡ A.报价行按MLF 加点形成 B.按去掉最高和最低报价后几何平均的方式计算得出 C.目前浮动利率贷款定价方式转换为以LPR 为定价基准加点形成 D.目前LPR只有一个期限品种 E.向全国银行间同业拆借中心报价 【答案】ACE

【解析】B是算术平均；D是1年期、5年期以上两个品种。

【补充真题•单选】LPR报价每月几号公布（节假日顺延）？ A.每月1号 B.每月15号 C.每月20号 D.每月月末 【答案】C

【解析】LPR于每月20日9点30分公布，遇节假日顺延。

【2024·讲义原题•单选】2023 年中央金融工作会议强调要做好金融“五篇大文章 ”,具体包括( )｡ A.科技金融､绿色金融､贸易金融､养老金融､虚拟金融 B.教育金融､绿色金融､普惠金融､养老金融､数据金融 C.科技金融､绿色金融､普惠金融､养老金融､数字金融 D.科技金融､气候金融､普惠金融､养老金融､智能金融 【答案】C

【讲义原题•单选】关于养老金融,以下表述错误的是( )｡ A.养老金融追求盈利性 B.养老金融发挥着稳定社会保障体系的作用 C.养老金融为了追逐利润可以承担较高的风险 D.养老金融面临的一般风险有微观层面的市场风险､宏观层面的通货膨胀风险等 【答案】C

【解析】养老金融务求资本金绝对安全，不可承担高风险追逐利润。

【讲义原题•多选】下列属于我国养老金三支柱中第二支柱的有( )｡ A.基本养老保险 B.个人养老金 C.企业年金 D.职业年金 E.生存年金 【答案】CD

【解析】第二支柱：企业年金、职业年金；A第一支柱；B第三支柱。

【补充真题•多选】属于金融五篇大文章内容的有（）。 A.科技金融 B.绿色金融 C.普惠金融 D.贸易金融 E.数字金融 【答案】ABCE

【解析】五篇大文章：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，不包括贸易金融。